投資理財入門(三)：ETF 指數股票型基金－馬爾斯

小時候常常聽到媽媽說：「雞蛋不要放在同一個籃子裡。」
意思是當發生意外時，有可能會整個籃子的雞蛋都打破了。
這個道理在投資學裡也相當重要，
例如我們如果將所有的資金都重壓在同一檔股票上面，
如果某一天這檔股票發生了重大的危機，導致股價嚴重大跌，
我們所有的投資心血將會付之一炬。

從歷史的經驗來看，再大再好的股王都會在市場的變化下股價下跌，
例如HTC、國泰金、華碩、聯發科等等都是曾經的股王，
在產業趨勢變化下，企業營運都有可能有巨大的影響，
甚至有可能面臨下市的風險。

要避免這樣的問題就要適時的分散風險比較好，
在台灣的大型股票，例如台積電、鴻海、中華電信、中鋼等等，
都是很好的股票，但是如果每一檔都要購買的話，
也是需要非常大的資金，一般小資族可沒有這麼大的資本，
也因應這樣的需求，元大寶來證券在2003年推出了台灣第1檔ETF 指數股票型基金，
股票代碼: 0050(台灣50)，這檔也是目前台灣最大的ETF。

什麼是 ETF 指數股票型基金?
ETF (Exchange Traded Funds)中文名稱是「指數股票型證券投資信託基金」，
簡稱為「指數股票型基金」，
跟指數型基金是堂兄弟，都是追蹤指數，
唯一不同的是可以在證券市場買賣，
簡單說就是將指數型基金當成是一檔股票，
所以買賣ETF的方式就跟買賣股票是一模一樣的。

台灣50(0050)介紹
而台灣50(0050)，是將台灣前50大市值的企業股票編列成一檔股票，
而且每季會做篩選，如果某一檔股票發生嚴重市值縮水的話，
有可能掉出前50名，而由另一檔股票取代，
但這樣的篩選機制下，恰恰對投資人來說是最好的保障。
因為它一直擁有台灣最大的前50名股票，
而不需要擔心會有下市的風險。

台灣50(0050)這檔股票其實每年都會有配息的，
平均來說股息殖利率大約在 3.5% 左右(統計到2017年)，
而它的交易稅也很優惠，只要0.1%，股票交易稅需要0.3%。

股票型及債卷型 ETF
台灣目前已經有非常多檔的ETF可以選擇，
其中還包含了國外的市場，
連債券型ETF也有，
以下我列出幾檔比較大型的ETF 指數股票型基金做參考，
平均殖列率部份是統計到 2017年，
實際上可選擇的ETF 很多，完整資料可以到公開資訊觀測站查詢。

股票型 ETF
元大台灣50 (0050)，平均殖利率3.5%
元大中型100 (0051)，平均殖利率3.4%
元大高股息 (0056)，平均殖利率6%
元大寶滬深300 (0061)，無配息
元大標普500 (00646)，無配息

債卷型 ETF
元大美債20年 (00679B)，季配平均殖利率1.2%
國泰20年美債 (00687B)，季配(新上市尚未公佈配息)

投資分散風險
一般在投資時，都會建議做分散風險，
股票和債券是很好的分散選擇，
股票有高獲利特性，而債券保值性較高，
當股市下跌時，債券價值可能會提高，
這兩種資產會有互補的特性。

在比例上可以採 5(股票):5(債券)或6(股票):4(債券)，或7(股票):3(債券)都行，
但因為ETF的風險較低，若全部資金都壓在ETF，
其實也是一種方法，可以依個人投資個性做決定。

ETF 指數股票型基金特色及優點整理
1. 獲得與指數一致的報酬
指數股票型基金(ETF)複製指數成份股，故較能獲得與指數同步的報酬。
2. 交易成本低
指數股票型基金(ETF)無需基金經理人與研究團隊來管理投資組合，故管理費用相對較低。且成份股變動頻率不高，降低因個股進出頻繁而產生的稅賦、手續費等交易成本。
3. 參與全球投資
指數股票型基金(ETF)的種類涵蓋全球股、債市及各種產業，有利於投資人做全球佈局之資產配置。
4. 分散投資組合
投資交易所買賣的基金(ETF)能一次擁有追蹤特定指數中所有的成份股，充分達到分散投資標的的功能。
5. 透明度高
指數股票型基金(ETF)的投資組合與指數內容一致，投資標的一目了然，不易受人為因素影響。
6. 被動管理
它是一種交易方式與股票完全相同的基金，以追蹤特定指數表現為目標，在證券交易所買賣。
7. 流動性高
指數股票型基金(ETF)在全球知名之證券交易所交易，如紐約證券交易所，交易時間彈性且成交量大，故流動性相當高，買賣皆很方便。